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    昨天，尽管沪深大盘出现调整，但通信股仍旧表现强势，同洲电子、邦讯技术、联建光电、天喻信息、高鸿股份、易联众等涨停。而正在北京举行的中国国际信息通信展览会，也透露出了“终端设备忙降价，网络服务争挖矿”的行业状态。而今年将发放的4G牌照，无疑将是信息通信行业的又一个助推器。中信建投甚至把4G看作跨年投资主线，建议投资者深度挖掘。

    4G牌照今年发放

    升级一个信号基站需30万

    4G牌照何时会发放？关于这个谜团，各种消息在市场流传。工信部部长苗圩近日表示，4G牌照将于今年年底前正式发放。但仍有消息称，4G牌照或于10月中旬发放。

    “浙江的4G商用建设走在全国前列，杭州、宁波、温州等都已经升级好了4G网络，10多款4G手机也已经发布，就差一张通行证了。”一位电信行业工作人员告诉记者，4G牌照应该由三家运营商自己提出申请，4G牌照的发放时间、发放什么制式的牌照，要工信部确定。

    目前，很多4G基站都是在2G和3G基站基础上升级而成，一般一座基站的升级费用要20万～30万元，而重新建一座4G基站，则需要50万元左右。中金公司的研究报告认为，年内三大运营商会开始安排建设25万4G基站。

    “4G网络的建设大致分为三个阶段：快速部署阶段、容量与覆盖并重阶段、网络深度优化阶段。”一位通信行业资深人士表示，目前几大运营商还处在市区建网阶段，等今年年底，有望进入第二阶段，覆盖更多的地点和优化网络信号。

    另外，中国移动无线主设备招标结果日前在其采购与招标网上进行公示。其公示结果中显示爱立信、大唐移动、华为、诺西、上海贝尔、烽火通信、新邮通、普天、中兴等9家企业中标。电信4G已于8月底正式启动招标，中国联通的4G招标也随时开闸。

    概念股提前预热

    机构看好产业链投资机会

    4G牌照发放后，三大运营商的4G网络将陆续进入商用阶段，这意味着新一轮产业机遇将随之开启。本周以来，晶盛机电、三元达、国民技术、中兴通讯、北纬通信、同洲电子、邦讯技术、联建光电、天喻信息、高鸿股份、易联众等概念股出现异动。

    中信建投分析师戴春荣表示，年初至今，通信板块累计上涨45.28%，远远跑赢大盘，尽管存在部分资金获利回吐的情况，但4G网络主建设期将持续2～3年，是跨年投资主线。他们重点推荐中兴通讯、恒宝股份、中海达、海格通信，同时上调大富科技至“增持”评级。

    统计显示，自7月份以来，信息产业链上下游公司中，有46只个股涨幅超过40%，其中上海新阳上涨125%，神州泰岳上涨112%，拓维信息和浪潮信息股价也已经翻倍。另外，梅泰诺、华数传媒、同洲电子等涨幅也超过80%。

    本月已经有招商证券、光大证券、国海证券、中信建投等20多家机构发布研报推荐4G概念股。他们认为，4G牌照的发放将使包括电信设备制造业在内的整个产业链上下游，迎来实质性利好。

    国泰君安认为4G的投资力度会超预期，未来3年4G投资额很可能会超过3000亿元，基站、传输、网优等重点板块将显著受益，相关的受益公司包括烽火通信、光迅科技、武汉凡谷、大富科技、盛路通信、邦讯技术、梅泰诺、三维通信、三元达。